【48812】大行评级｜交银世界：下调广汽集团目标价至443港元 评级下调至“中性”

  交银世界发陈述指，广汽集团短期赢利承压，目标价由9.38港元下调至4.43港元，评级由“买入”下调至“中性”。陈述指，广汽2023年上半年收入增加27.2%至619.1亿元，但由于价格战以及合资缓慢的电动化进程导致赢利率有较大后退。在很多自主车企中，该行以为广汽自主的电动化转型速度较快，埃安的新能源月销量也到达4万辆。以为日趋激烈的竞赛下，广汽的赢利在短期内面对压力。此外，合资的销量下滑和缓慢的电动化转型连累广汽赢利。最新猜测2023年广汽赢利同比跌落36%，首要由于受自主较低的毛利率和合资赢利下降的影响。交银下调评级至中性，目标价对应2024年7.4倍猜测市盈率。